【风口研报】苹果市值一夜增万亿立异高 iPhone

　　A股三大指数今日集体走强，沪指收复3900点整数关口。截止收盘，沪指涨1。36%，深证成指涨2。06%，创业板指涨3。02%。沪深两市成交额接近1。9万亿，较昨日放量逾千亿。行业板块呈现普涨态势，研究公司Counterpoint正在演讲中暗示，iPhone 17系列正在中国和美国市场的初期发卖表示均优于前代产物。该机构正在演讲中指出，正在这两个国度上市的前十天内，iPhone 17系列的销量较iPhone 16系列超出跨越14%。iPhone 17尺度版的销量几乎是iPhone 16尺度版的两倍；而正在中美两个市场全体范畴内，该机型的销量增幅达31%。另一份来自Deepwater的演讲也强调，iPhone 17了苹果自2020年以来的最强劲发卖势头，新款iPhone期待时间比客岁拉长了13%，显示出市场需求之兴旺。受相关动静刺激，美东时间周一，股价本年内初次创汗青新高收涨近4%，市值超越微软，成为仅次于英伟达的第二高市值美企。招商证券暗示，3年硬件立异加快周期起头，且其正在端侧AI软件和生态的立异正在来岁值得注沉，把握低估的果链。天风证券指出，iPhone17系列领衔多款新品表态，芯片、散热、传感器全面升级，看好“果链”表示超预期。总体看iPhone新机备货超9000万优于客岁环境下，发卖趋向仍佳，iPhone 17的高性价比无望鞭策销量超预期，而iPhone 17Pro需求平稳向好，iPhone Air款需求仍待正在中国等地域全球发售后进一步察看，iPhone新机连系将来更完整的AI功能无望进一步帮推销量。此外，苹果3年硬件立异加快周期起头，且其正在端侧AI软件和生态的立异正在来岁值得注沉，把握低估的果链。跟着iPhone 17系列发布，苹果完成了一次精准的产物序列沉构：尺度版补脚高刷屏短板，Air版以5。6mm厚度从头定义轻薄旗舰，Pro系列凭仗横向摄像头取VC散热系统冲破机能鸿沟。该机构指出，苹果正践行“手艺普惠”策略，将高端功能下放以扩大用户根本，同时以Pro系列维持品牌溢价，对阵营构成压力。该机构还暗示，iPhone 17系列领衔多款新品表态，芯片、散热、全面升级，看好“果链”表示超预期。iPhone 17发卖表示超预期，估计2026年苹果将推出首款大折叠产物，此外，搭载高通和联发科技芯片的数款旗舰新品发布，鞭策财产链加速升级。苹果对供应商的要求极为严酷，国内果链公司具备不成替代性。对于设备企业来说，苹果或将更多的资本投向有益于降本提效的柔性从动化、3D打印等新设备和新工艺；或者加快推广高端机型、折叠屏、智能眼镜等新产物，也有益于相关产线的新建和升级。AI手艺驱动智妙手机高端化历程加快，全球AI手机市场份额估计将从2024年的16%跃升至2028年的54%。为了延续换灵活能，产物立异取差同化将成为吸引消费者的环节。2026年或成为折叠屏市场苏醒的环节年，苹果传说风闻中的折叠产物将无望带动全体品类的会商度，并可能正在软件交互取硬件设想层面带来新的思虑，进一步活化市场需求。同时本年推出的新型可穿戴设备（如AR智能眼镜）也无望鞭策市场苏醒。